Podstawy opcji Co to są opcje. Opcja jest umową, która daje nabywcy prawo, ale nie obowiązek, do zakupu lub sprzedaży podstawowego składnika aktywów po określonej cenie przed lub po pewnym terminie Opcja, podobnie jak akcje lub obligacje, jest bezpieczeństwem Jest to wiążąca umowa z ściśle określonymi warunkami i właściwościami. Ciągle mylić Idea idei istnieje w wielu codziennych sytuacjach Powiedz, na przykład, że odkryjesz dom, który chciałbyś kupić Niestety, wygrałeś mieć gotówkę do zakupu przez kolejne trzy miesiące Porozmawiaj z właścicielem i negocjuj umowę, która daje możliwość zakupu domu w ciągu trzech miesięcy za cenę 200 000 Właściciel zgadza się, ale za tę opcję płacisz cenę 3000.Należy rozważyć dwie sytuacje teoretyczne, które mogą się pojawić. Jest odkrył, że dom jest rzeczywiście prawdziwym miejscem narodzin Elvisa W wyniku tego wartość rynkowa domu wzrasta do 1 miliona Ponieważ właściciel sprzedał ci opcję, jest zobowiązany sprzedać ci th dom na 200 000 W końcu osiągasz zyski 797 000 000 - 200 000 - 3000. Podczas zwiedzania domu odkrywasz nie tylko, że ściany są wypełnione azbestem, ale także że duch Henryka VII nawiedza główną sypialnię, rodzina super-inteligentnych szczurów zbudowała fortecę w piwnicy Chociaż początkowo myślałeś, że znalazłeś dom swoich marzeń, uważasz, że jest on bezużyteczny Na górze, ponieważ kupiłeś opcję, jesteś bez obowiĘ ... zku przejś cia ze sprzedażĘ ... Oczywiś cie, nadal tracisz 3000 opcję opcji. Ten przykład pokazuje dwa bardzo ważne punkty Po pierwsze, gdy kupujesz opcję, masz prawo, ale nie obowiązek zrobienia czegoś zawsze daj datę wygaśnięcia, w której opcja staje się bezwartościowa Jeśli tak się stanie, stracisz 100 inwestycji, czyli pieniądze, które zapłaciłeś za opcję Druga, opcja jest tylko umową, która dotyczy podstawowych aktywa z tego powodu opcje nazywane są instrumentami pochodnymi, co oznacza, że opcja ta uzyskuje wartość z czegoś innego. W naszym przykładzie dom jest zasobem bazowym przez większość czasu, aktywa bazowe są zapasem lub indeksem. opcje to połączenia i wpisy. Połączenie daje posiadaczowi prawo do zakupu aktywów po określonej cenie w określonym przedziale czasowym. Połączenia są podobne do posiadania długiej pozycji na akcjach Kupujący połączeń ma nadzieję, że stan akcji wzrośnie znacząco przed opcja wygasa. Każenie daje posiadaczowi prawo sprzedać aktywa po określonej cenie w określonym przedziale czasowym. Założenia są bardzo podobne do posiadania krótkiej pozycji na akcjach Kupujący wyrażają nadzieję, że cena akcji spadnie przed opcja wygasa. Partnerscy na rynku opcji Istnieją cztery typy uczestników rynków opcji w zależności od pozycji, jaką podejmują. Nabywcy wywołań. Sprzedawcy połączeń. Nabywcy puts. Sellers puts. People, którzy kupują opcje nazywane są holde rs i ci, którzy sprzedają opcje nazywane są pisarzami, mówi się, że nabywcy mają długie pozycje, a sprzedającym mówi się, że mają krótkie pozycje. Oto ważne rozróżnienie między nabywcami a sprzedawcami. Właściciele posiadaczy i nabywcy nie są zobowiązani do zakupu lub Sprzedają mają możliwość wykonywania swoich praw, jeśli wybierają. Pisarze i sprzedawcy książek są jednak zobowiązani do zakupu lub sprzedaży Oznacza to, że sprzedający może być zobowiązany do tego, aby zarobić na obietnicy zakupu lub sprzedaży. jeśli wydaje się to mylące - z tego powodu będziemy patrzeć na opcje z punktu widzenia nabywcy Opcje sprzedaży są bardziej skomplikowane i mogą być nawet bardziej ryzykowne W tym momencie wystarczy zrozumieć, że istnieją dwie strony kontrakty na opcje. Lingo Aby skorzystać z opcji handlowych, będziesz musiał znać terminologię związaną z rynkiem opcji. Cena, po której można nabyć lub sprzedać akcje bazowe, nazywa się ceną strike Cena ta jest ceną akcji e musi przejść powyżej dla połączeń lub przejść poniżej dla stempla zanim pozycja może być wykonana dla zysku Wszystko to musi nastąpić przed datą wygaśnięcia. Opcja, która jest przedmiotem obrotu na krajowym wymianie opcji, na przykład w Chicago Board Options Exchange CBOE jest znana jako opcja na liście Posiadają ustalone ceny strajku i daty wygaśnięcia Każda z wymienionych opcji reprezentuje 100 akcji spółki, zwanych umową. W przypadku opcji kupna, opcja ta jest wyrażona w pieniądzu, jeżeli cena akcji przekracza cenę strajku Opcja put jest w gotówce, gdy cena akcji jest niższa od ceny za wykonanie transakcji. Kwota, według której opcja jest w pieniądzu, jest określana jako wartość wewnętrzna. Całkowity koszt, który cena danej opcji nazywa się premią cena zależy od czynników, takich jak cena akcji, cena strajku, czas pozostały do wartości czasu wygaśnięcia i zmienność Ze względu na wszystkie te czynniki, określenie premii opcji jest skomplikowane i wykraczało poza zakres tego ćwiczenia. 6 Ruchy Niebezpieczne dla Inwestorzy po raz pierwszy. Jest kilka typowych błędów, które po raz pierwszy inwestorzy muszą być świadomi przed podjęciem prób zbierania zapasów, takich jak Buffett lub shorting takich jak Soros Aby dowiedzieć się więcej, zobacz portfele miliarderów Co oni ukrywają.1 Skok w głowie. inwestowania są dość proste w teorii kupić niskie i sprzedawać wysokie W praktyce musisz wiedzieć, co jest naprawdę niskie i wysokie. Co jest wysokie dla sprzedającego jest uważane za wystarczająco niską dla nabywcy w jakiejkolwiek transakcji, dzięki czemu można zobaczyć, jak można wyciągnąć różne wnioski z tych samych informacji Ze względu na względny charakter rynku, ważne jest, aby zbadać trochę przed skokiem Aby dowiedzieć się więcej, zobacz Stochastics Dokładny wskaźnik kupna i sprzedaży. Co najmniej, znać podstawowe metryki, takie jak wartość księgowa dywidendowe wskaźniki ceny i dochodów PE i tak dalej Zrozum, w jaki sposób są obliczane, gdzie znajdują się ich główne uchybienia i gdzie te dane były ogólnie dotyczące magazynu i jego branży w czasie. nauka, zawsze warto zacząć od wirtualnych pieniędzy w symulatorze akcji Prawdopodobnie okaże się, że rynek jest znacznie bardziej złożony, niż kilka wskaźników może wyrazić, ale nauka tych i testowanie ich na koncie demonstracyjnym może pomóc do następnego poziomu studiów Oglądanie danych, takich jak wartość księgowa i PE mają kluczowe znaczenie dla wartościowego inwestowania Zapoznanie się z 5 Muszą mieć Metryki dla wartości Inwestowanie.2 Grając Penny Zapasy i Fads. At pierwszy rzut oka, grosza zapasy wydają się świetny pomysł Z zaledwie 100, można uzyskać dużo więcej akcji w grosza niż niebieski chip, który może kosztować 50 akcji I masz o wiele więcej, jeśli grosza zapasów wzrosła o dolara. Niestety, jakie zapasy grosza oferty w wielkości pozycji i potencjalnej rentowności musi zmierzyć się z niestabilnością, którą napotykają Penny zapasy są grosza zapasów z powodu są słabej jakości firmy, które, częściej niż nie, nie wypracowują rentowności I, tracąc 0 5 na grosz może oznacza 100 lo ss. Penny zapasów są wyjątkowo podatne na manipulacje i płynność Dostarczanie solidnych informacji na temat zasobów grosza może być również trudne, co czyni je złym wyborem dla inwestora, który nadal uczenia się dowiedzieć się więcej, przeczytaj The Lowdown On Penny Zapasy. Pamiętaj, aby myśleć o zapasach w procentach, a nie o całych kwotach dolarowych I prawdopodobnie wolisz posiadać zapas jakościowy przez długi czas, niż próbować szybko zarobić na firmie o niskiej jakości, z wyjątkiem profesjonalistów, większość zwrotów na groszach można wywiercić aż do szczęścia.3 Będzie Wszystko z Jedną Inwestycją. Inwestowanie 100 Twojego kapitału w konkretnej inwestycji zazwyczaj nie jest dobrym ruchem, nawet 100 w konkretnym futures na giełdzie lub obligacjach Każda firma, nawet najlepsze, może mieć problemy i zobaczyć ich spadki gwałtownie spadają. Mają o wiele większą przewagę, decydując się rzucić dywersyfikację na wiatr, ale masz też dużo większe ryzyko. Szczególnie jako inwestor po raz pierwszy, dobrze jest kupić co najmniej garść W ten sposób wyciągnięte wnioski są mniej kosztowne, ale wciąż cenne Dywersyfikacja pociąga za sobą obliczanie korelacji, dowiedz się więcej na ten temat, czytając Dywersyfikację Chroniąc Portfele Z Mass Destruction.4 Korzystanie z Up. Wyczerpywanie swoich pieniędzy za pomocą marży oznacza, że pożyczyć pieniądze, aby kupić więcej akcji, niż można sobie pozwolić Wykorzystanie dźwigni powiększa zarówno zyski, jak i straty z danej inwestycji. Take ten przykład masz 100 i pożyczy 50, aby kupić 150 akcji Jeśli czas wzrasta 10, to 15, lub 15 zwrotu z kapitału Ale jeśli spadek spadnie o 10, tracisz 15 lub 15 strat Co ważniejsze, jeśli czas wzrasta o 50, osiągasz 75 zwrotów Ale jeśli spadnie czas 50, tracisz wszystkie pieniądze pożyczonych i więcej. Istnieją inne formy dźwigni finansowej, oprócz zaciągania pożyczek, takich jak opcje, które mogą mieć ograniczoną wadę lub można je kontrolować, stosując konkretne zamówienia rynkowe, jak w walutach obcych. Mogą to być złożone instrumenty, które należy używać po pełnym zrozumieniu rynku. Nauka, aby kontrolować wysokość kapitału zagrożonego przychodzi z praktyką i dopóki inwestor dowie się, że kontrola, dźwignia najlepiej jest przyjmować w małych dawkach, jeśli w ogóle Czytaj więcej za pomocą dźwigni Double-Edged Sword Potrzeba nie wyciąć Deep.5 Inwestowanie środków pieniężnych Możesz stracić na strach. Studie wykazały, że środki pieniężne wprowadzane na rynek luzem, a nie przyrostowo ma lepszy ogólny zwrot, ale to nie znaczy, że należy zainwestować całe swoje gniazdo jaj za jednym razem Inwestowanie jest długoterminowym biznesem niezależnie od tego, czy jesteś inwestorem typu buy-and-hold, czy przedsiębiorcą i pozostającym w biznesie, wymaga posiadania gotówki na kryzys i okazje. Oczywiście, gotówka na marginesie nie przynosi żadnych zysków, ale masz wszystkie swoje gotówki na rynku jest ryzyko, że nawet profesjonalni inwestorzy nie wygrają. Jeśli masz wystarczająco dużo gotówki, aby zainwestować lub mieć rezerwę gotówkową w sytuacji awaryjnej, to nie jesteś w sytuacji finansowo, gdzie inwestycje mają sens Ten rodzaj inwestycji prowadzi do maki błędy popełnione z powodu zachowań i nie więcej niż wystarczające błędy, jakie możesz popełnić na rynku bez tych, którzy mają do czynienia Aby dowiedzieć się więcej o znaczeniu płynności, zapoznaj się z "Zrozumieć płynność finansową". Chasing NewsWhether it's trying to guess what will być następnym Apple, inwestując szybko w gorącej giełdzie, lub wchodząc all-in na plotkę o wstrząsających ziemiach zarobków inwestujących w wiadomości jest strasznym ruchem dla inwestorów po raz pierwszy pamiętaj, że konkurujesz z profesjonalnymi firmami, które nie tylko otrzymują informacje drugi staje się dostępny, ale także wiedzieć, jak prawidłowo przeanalizować to szybko. Najlepszym scenariuszem jest to, że masz szczęście, a potem kontynuuj to, aż twoje szczęście się nie powiedzie Najgorszym scenariuszem jest to, że utkniesz skakanie pod koniec lub inwestujesz w oparciu o zły czas plotek i czas ponownie, zanim zrezygnujesz z inwestowania. Zamiast śledzić pogłoski, idealne pierwsze inwestycje są w firmach, które rozumiesz i mają osobiste doświadczenie z Tobą nie p zakłady na czerni w kasynie, aby osiągnąć długoterminowe zyski, więc nie powinieneś robić tego, co inwestuje w ekwiwalencie Więcej informacji na temat psychologii handlu, czytaj jak moc mózgów napędza rynek. Dolna linia. Pamiętaj, kiedy osobiście kupujesz zapasy na rynku, konkurujesz ze znacznymi funduszami inwestycyjnymi i inwestorami instytucjonalnymi, które nie tylko robią to w pełnym wymiarze godzin, ale też robią to z dużo większymi zasobami i pogłębionymi informacjami niż przeciętna osoba Kiedy zaczynasz inwestować, najlepiej zacząć małe i ryzykować pieniądze, które są gotowe stracić na rynku może być nieufny do pomyłek nowicjuszy Gdy stajesz się bardziej biegły w ocenie zasobów, możesz zacząć robić większe inwestycje. Dobrze inwestować własne i nauczyć się więcej na temat rynków, ale zainwestuj w rzeczy, które znasz i zawsze masz nastawienie do jakościowych zasobów, które chcesz utrzymywać przez dłuższy okres czasu To brzmi atrakcyjnie, spróbuj i szybko złapać, ale jak cokolwiek innego, prawdziwy mon ey jest dokonywana przez powolne połączenie twoich zwrotów. Badanie przeprowadzone przez Biuro Statystyki Stanów Zjednoczonych w Stanach Zjednoczonych, aby pomóc zmierzyć wolne miejsca pracy Zbiera dane od pracodawców. Maksymalna kwota, jaką Stany Zjednoczone mogą pożyczać Pułap zadłużenia został utworzony w ramach Drugiej Wolności Bond Act. Oprocentowanie, w którym instytucja depozytowa pożycza środki utrzymywane w Rezerwie Federalnej w innej instytucji depozytowej.1 Statystyczna metoda rozproszenia rentowności dla danego indeksu bezpieczeństwa lub rynku Zmienność może być mierzona. Działając w Kongresie Stanów Zjednoczonych w 1933 r. jako ustawa o bankowości, która zabraniała bankom komercyjnym uczestnictwa w inwestycji. Płace nieobowiązkowe wynoszą niewiele z pracy poza gospodarstwami domowymi, prywatnymi domami i sektorem non-profit USA Biuro Pracy. Moja prosta strategia dla opcji handlowych W ciągu dnia rzadko natknąć się na handlowca, który nie ma opcji obrotu Opcje są w wielu kształtach i formach, ale wszystkie one mają na celu jedną rzecz pieniądze, które już od 1980 roku zajmowałem i byłem jednym z największych sprzedawców opcji w branży brokerskiej aż do katastrofy z 1987 r., która przyniosła nową realizację, która utrzymywała pozycję dźwigni finansowej przez całą noc, może być niszcząca i to dlatego. opcje handlowe, mam zupełnie inne spojrzenie na to, jak i kiedy je sprzedawać Po pierwsze, jestem handlarzem futures SP, który handlowałem i śledziłem kontrakty futures SP, odkąd zaczęli handlować w 1982 roku, więc nauczyłem się handlu opcjami opartymi na jednym coś, co wiem, SP 500 futures. Learn jak Trade Options z ConnorsRSI z Connors Research najnowsze opcje przypomnienie strategii na sprzedaż here. The przyszłość SP 500 w 1980 s było znacznie inne niż futures wiemy dzisiaj Z powodu boom w technologia w ciągu ostatnich 15 lat, większość dzisiejszych transakcji jest elektroniczna, w przeciwieństwie do podnoszenia telefonów i zadzwonienia do pośrednika lub dołka I gospodarka dzisiejsza jest obecnie globalna, a nie krajowa T te czynniki sprawiły, że przemysł handlowy spojrzy na rynki w szerszej perspektywie, gdzie nasze rynki zareagują na to, co dzieje się w Europie czy Azji. Nie tylko to, ale rynki stają się rynkiem 24 godzinnym, a nie standardem 8 30 3 00 pm CT 9 30 am 4 pm pm EST w USA Ponieważ rynki są oparte na bazie 24 godzin, możemy teraz zobaczyć, jak świat docenia nasze rynki i lepiej zrozumieją, jak nasze rynki będą działać na podstawie tego, jak świat rozpoczął handel. Rozpoczęcie mojego dnia handlowego wczesnym rankiem o godzinie 5:00 czasu środkowoeuropejskiego CT 6 00, aby rozpocząć kierowanie rynkami przechodzącymi przez Europę i wejściem do USA otwarte E-mini SP Futures E Electronic to wybór SP kontrakty terminowe w dzisiejszych czasach, a moje, ponieważ jest ono zawsze elektroniczne i zajmuje się praktycznie 24 godziny na dobę. Kierunek, w jaki E-mini termin używany do futures E-mini SP jest sygnałem, jak otwarte będą rynki USA opcje nie mogą być przedmiotem obrotu do po 8 30 am CT 9 30 am ET , Mogę rozpocząć konfigurowanie mojej strategii handlowej na podstawie tego, co E-mini zrobiła w ciągu nocy. Większość zasobów około 70 będzie się poruszać w tym samym kierunku, co E-mini Wiedząc to, do czasu otwarcia przez USA o 8 30 am CT 9 30 am ET, wiem, czy większość zasobów zostanie otwarta lub zamknięta w oparciu o to, co E-mini zrobiła w ciągu nocy Gdy rynek USA się otworzy, USA będą głosować na kierunek rynki światowe Z tego powodu lubię dać rynek na godzinę przed wejściem w handel produktami, co daje amerykańskiemu rynkowi czas na strawienie ruchu na rynkach światowych i wszelkie nowości gospodarcze, które zostały ogłoszone Patrząc na wykres 1, możesz zobaczyć kierunek rynków światowych i jak ma to wpływ na rynki USA. W przypadku opcji handlowych, używam podstawowej strategii Jeśli rynek idzie w górę, kupuję połączenia lub sprzedaje stany Jeśli rynek idzie w dół, sprzedaj połączenia lub kupuję stawia mnie wolą sprzedawać opcje, a nie kupujący, istnieją jednak pewne akcje, które m. in ove wystarczająco dużo w ciągu dnia, że zakup opcji opłaca się lepiej niż sprzedaż opcji i czekając na to pogarszające się Apple jest dobrym przykładem tego Apple jest jednym z zapasów, które śledzą bardzo dobrze z E-mini z tego powodu będę używać jako przykład w tym artykule Na wykresie 2 przedstawiono dzienny wykres Apple AAPL i E-mini ESM9 Chociaż zasoby mają indywidualne wiadomości i mogą poruszać się częściej lub mniej razy, zazwyczaj będą się trenować z adresem e-mini. Jak wcześniej wspomniano, Lubię dać targowi pierwszą godzinę handlu, aby wyeliminować hałas z rynku, a potem spoglądam na miejsce, w którym E-mini jest handel oparty na otwartym lub w dół, a ogólnym kierunkiem rynku na dzień, i sprawdzić, czy firma Apple prowadzi handel w tym samym kierunku, czy nie, jeśli tak, kupię pieniądze lub pierwszy strajk pieniędzy, zadzwoń, jeśli nagłówek będzie wyższy, lub umieść, jeśli nagłówek niższego rynek 30 minut, aby sprawdzić, czy kierunek obrotu jest prawidłowy Jeśli tak, to zatrzymam się na połowę wartości zapłaconej opcja, tzn. jeśli kupiłem opcję na 5 00, położyłem przystanek na 2 50 Jeśli rynek się obrócił i nie otrzymuję zapłaty, wyjdę z pozycji i poszukaj innej możliwości później Jeśli handel idzie w moim kierunku, a potem będę reaktywować je o godzinie 13:00 czasu CT 2 00:00 ET Jeśli rynek się odwróci, wtedy wyjdę Jeśli rynek idzie w moim kierunku, pozostaję z handlem i ruszaj ze mną na drugą stronę otwarte o około 10 centów, a następnie spojrzeć na ponowną ocenę handlu przy 2 30 CT 3 30pm ET przed zamknięciem rynku. Chart 3 pokazuje Apple i E-mini w dniu 26 maja 2009 E-mini zaczął się wyższy i kontynuował trend przechodząc do 9 30 am CT 10 30 am ET Apple śledził ten trend i obracał się wokół 128- 129 przy 9 30 am CT 10 30 am ET Najbliższym strajkiem byłoby gdyby kupiłeś rozmowę z czerwcowym numerem 50 na Apple Chart 4 to Apple June 130 zadzwoń do APV FF, który mógłbyś wprowadzić około 4 20- 4 30 W 10 00 am CT 11 00 am ET, który był w obrocie na poziomie 4 35. W tej chwili, przystanek ochronny zostałby postawiony na poziomie 2 10 i pozostawiony do ponownej wyceny o godzinie 13 00 czasu środkowoeuropejskiego 2 00 pm ET O godzinie 1300 po południu połączenie było prowadzone na poziomie 5 65, a przystanek został ustawiony na 2 40 10 centów poniżej otwartego 2 50 i wyszedł, aby zobaczyć, gdzie to było o 2 30 pm CT 3 30pm ET Rynek cofnął się nieco, a połączenie to wynosiło 5 10, które było 55 centów poniżej, gdzie było to 1:00 pm CT, więc wymiana handlowa byłaby opuszczana w tym czasie z 80-procentowym zyskiem. To tylko jeden przykład akcji, która może być przedmiotem handlu przez cały dzień. Jeśli mogę wejść w handel o godzinie 9:30 w stronę CT 10 30 am ET, postaram się wejść po 1 00 pm CT 2 00 pm ET i postępuj zgodnie z tą samą procedurą w najbliższym sąsiedztwie Użycie kierunku przyszłych kontraktów, aby uzyskać tendencję do zmiany kursów na Twoją korzyść z otrzymania zapłaty Jest wiele akcji tam, po prostu sprawdź, czy trend z E - mini przed użyciem ich w ten sposób Szczęśliwy handel. Tom Busby jest założycielem DTI i pionierem w przemyśle handlowym jako światowej sławy nauczyciel bierze com a także na wszystkich poziomach handlowców i inwestorów Dzięki spotom gościnnym w Bloomberg i CNBC, Pan Busby jest również autorem dwóch najlepiej sprzedających się książek "Winning the Day" Gra handlowa i rynki nigdy nie spać Jest członkiem Chicago Mercantile Exchange Group i od 1977 r. Jest profesjonalnym handlowcem i brokerem papierów wartościowych.
No comments:
Post a Comment